Глава 11. Институты коллективного инвестирования
[1] Максимальный размер скидки не может составлять более 3% расчетной стоимости пая (п.7 ст. 26 ФЗ "Об инвестиционных фондах")
[2] Максимальный размер скидки не может составлять более 3% расчетной стоимости пая (п.7 ст. 26 ФЗ "Об инвестиционных фондах")
[3] Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется путем деления стоимости чистых активов ПИФа, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого ПИФа на тот же день. (п.6 ст. 26 ФЗ "Об инвестиционных фондах")
[4] К обязанностям специализированного депозитария относятся:
- Принимать на хранение и хранить имущество, составляющее ПИФ;
- Осуществлять контроль за определением стоимости чистых активов ПИФа;
- Направлять в Банк России уведомления о выявленных в ходе осуществления контроля нарушениях не позднее трех рабочих дней со дня выявления указанных нарушений.
[5] Управляющая компания может совмещать предусмотренную законом деятельность с деятельностью по управлению ценными бумагами.
[6] Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда (ПИФа), обязано реализовать имущество, составляющее ПИФ, и осуществить расчеты с кредиторами в соответствии с законодательством в срок не превышающий шести месяцев со дня раскрытия сообщения о прекращении паевого инвестиционного фонда.
[7]
- Учредительным документом негосударственного пенсионного фонда является его устав;
- Устав негосударственного пенсионного фонда должен содержать указание на исключительный характер деятельности фонда;
- Решение о государственной регистрации негосударственного пенсионного фонда принимается Банком России.
[8] Застрахованным лицом по обязательному пенсионному страхованию может выступать только физическое лицо. Страхователем по обязательному пенсионному страхованию может выступать юридическое и физическое лицо.
[9] Договор об обязательном пенсионном страховании это:
- Соглашение между фондом и застрахованным лицом;
- Соглашение в пользу застрахованного лица;
- Соглашение в пользу правопреемников застрахованного лица.
[10] Все утверждения неправильные.
[11] НПФ в соответствии с уставом выполняет следующие функции:
- Разрабатывает правила фонда;
- Аккумулирует пенсионные взносы;
- Организует размещение и размещает пенсионные резервы;
- Осуществляет актуарные расчеты. Актуарные расчёты — расчёты тарифных ставок страхования на основе методов математической статистики.
[12] пенсионный договор должен содержать:
- Вид пенсионной схемы;
- Пенсионные основания;
- Порядок выплаты негосударственной пенсии.
[13] Обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании с условием объединения этого имущества, является Паевым инвестиционным фондом.
[14] Специализированный депозитарий ПИФа не вправе приобретать паи этого ПИФа. Специализированный депозитарий ПИФа должен действовать исключительно в интересах владельцев инвестиционных паев ПИФа.
[15] Ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда может осуществлять: специализированный депозитарий этого паевого инвестиционного фонда или регистратор, имеющий лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра.
[16] В обязанности специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда (ПИФа) входит:
- Осуществление расчета стоимости чистых активов;
- Регистрация в качестве номинального держателя ценных бумаг, составляющих ПИФ;
- Принимать и хранить копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего.
[17] Отсрочка представления документов, подтверждающих оплату паев, с момента внесения регистратором приходной записи по лицевому счету владельца инвестиционных паев не предусмотрена.
[18]
[19]
[20] Инвестиционный пай не имеет номинальной стоимости.
[21]
[22] Паевой инвестиционный фонд форма коллективного инвестирования которая представляет собой обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица.
[23] Владелец инвестиционного пая открытого и интервального ПИФа не имеет право на:
- Участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев;
- Получение дивидендов и процентов по инвестиционным паям.
[24] Инвестиционный пай открытого и интервального ПИФа:
- Является именной ценной бумагой;
- Права, удостоверенные паями, фиксируются в бездокументарной форме;
- Удостоверяет право владельца на предъявление управляющей компании требования о погашении пая.
[25] Паевой инвестиционный фонд не является плательщиком налога на прибыль организации.
[26] Доход юридического лица - инвестора открытого паевого инвестиционного фонда возникает при погашении инвестиционного пая.
[27] В процессе создания и управления имуществом открытого паевого инвестиционного фонда управляющая компания не заключает договора с паевым фондом.
[28]
[29]
[30] Право владельцев паев требовать от управляющей компании погашения паев в течение срока, установленного правилами доверительного управления соотвествует интервальному типу ПИФ.
[31] Право владельца паев требовать от управляющей компании погашения паев в любой рабочий день соотвествует открытому типу ПИФ.
[32] Отсутствие у владельца паев права требовать от управляющей компании досрочного прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, за исключением случаев, предусмотренных законодательством соотвествует закрытому типу ПИФ.
[33] Управляющая компания паевого инвестиционного фонда управляет имуществом фонда на основании договора доверительного управления. (противоречие с вопросом 27)
[34] Количество инвестиционных паев, принадлежащих одному владельцу, может выражаться дробным числом (п.4 Статья 14. ФЗ "Об инвистиционных фондах") Вопрос: Допускается ли выпуск производных от инвестиционных паев ценных бумаг?
[35] Максимальный срок выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда, который может быть предусмотрен правилами доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, составляет 10 рабочих дней.
[36] Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев действует на основании договора поручения и доверенности или агентского договора и доверенности.
[37] Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев действует от имени и по поручению управляющей компании.
[38] Максимальный совокупный объем задолженности по привлечению управляющей компанией заемных средств в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев составляет 20% стоимости чистых активов этого паевого инвестиционного фонда.
[39] Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору в случае недостаточности средств фонда для выкупа паев не может превышать 6 месяцев.
[40] Управляющая компания паевого инвестиционного фонда может быть создана в форме:
- ПАО;
- НАО (Непубличное акционерное общество);
- ООО.
[41]
[42] Права владельцев инвестиционных паев закрытых ПИФов:
- Право требовать надлежащего доверительного управления от Управляющей компании;
- Право участвовать в общем собрании владельцев паев;
- Право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим ПИФ, если это предусмотрено правилами фонд.
[43]
[44]
[45] Заявки на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев подаются:
- Управляющей компании;
- Агентам по выдаче, погашению и обмену паев - юридическим лицам - профессиональным участникам, имеющим лицензию на осуществление брокерской деятельности;
- Специализированному депозитарию.
[46] Срок формирования, указываемый в правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, не должен превышать 3 месяца.
[47] Денежные средства и иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией, могут передавать в доверительное управление инвестиционными фондами учредители доверительного управления только Закрытого ПИФа.
[48] Согласно законодательству об инвестиционных фондах не ограничивается количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального ПИФов.
[49] Правилами доверительного управления интервальным ПИФом может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого интервального фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании
[50]
[51] В случае прекращения ПИФа в последнюю очередь распределяются денежные средства, составляющие ПИФ и поступившие в него после реализации имущества, составляющего ПИФ - владельцам инвестиционных паев.
[52] Управляющая компания вправе в случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.
[53] Cпециализированный депозитарий ПИФа вправе совмещать свою деятельность c брокерской деятельностью.
[54] Все перечисленное
[55] Верные утверждения про специализированный депозитарий:
- Специализированный депозитарий вправе хранить и учитывать имущество, в которое размещены пенсионные резервы негосударственных пенсионных фондов;
- Специализированный депозитарий вправе оказывать управляющей компании ПИФа, с которой заключен договор, консультационные услуги;
- Для осуществления своей деятельности специализированный депозитарий должен иметь соответствующую лицензию и лицензию на осуществление депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг;
- Специализированный депозитарий вправе оказывать услуги по ведению бухгалтерского учета управляющей компании ПИФа, с которой заключен договор.
[56] Обязанности специализированного депозитария:
- Осуществлять контроль за определением количества выдаваемых инвестиционных паев;
- Осуществлять контроль за определением стоимости чистых активов;
- Осуществлять контроль за определением размеров денежной компенсации в связи с погашением паев;
- Направить в Банк России уведомление о выявленных в ходе осуществления контроля нарушениях не позднее трех рабочих дней со дня выявления указанных нарушений.
[57] Управляющей компании может заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.
[58]
[59]
[60] Решение. Высчитываем расчетную стоимость пая. 203 / 1.015 = 200 Далее решаем уравнение (X - 13000000)/100000 = 200. X = 33000000
[61] Решение. решаем уравнение (25000000 - X)/100000 = 120. X = 13 000 000
[62] правильные утверждения: "негосударственный пенсионный фонд"
- Создается в форме коммерческой организации;
- Заключает договоры с вкладчиками;
- Заключает договоры в пользу участников.
[63] Негосударственный пенсионный фонд вправе осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию со дня, следующего за днем внесения фонда в реестр НПФов – участников системы гарантирования прав застрахованных лиц. Негосударственный пенсионный фонд вправе осуществлять деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению со дня, следующего за днем принятия решения о предоставлении лицензии. (п. 2 ст. 2 ФЗ "О Негосударственных пенсионных фондах")
[64] вкладчик - физическое или юридическое лицо, являющееся стороной пенсионного договора и уплачивающее пенсионные взносы в фонд; (ст. 3 ФЗ "О Негосударственных пенсионных фондах");
участник - физическое лицо, которому в соответствии с заключенным между вкладчиком и фондом пенсионным договором должны производиться или производятся выплаты негосударственной пенсии. Участник может выступать вкладчиком в свою пользу;
[65] Основания приобретения участником права на получение негосударственной пенсии называются пенсионными основаниями.
[66] Совокупность условий, определяющих порядок уплаты пенсионных взносов и выплат негосударственных пенсий, называется пенсионной схемой.
[67] Денежные средства, выплачиваемые фондом вкладчику, участнику или их правопреемникам либо переводимые в другой фонд при прекращении пенсионного договора, называются выкупной суммой.
[68] Форма аналитического учета, отражающая поступление пенсионных взносов, начисление дохода, начисление выплат негосударственных пенсий и выплат выкупных сумм участникам, называется солидарным пенсионным счетом негосударственного пенсионного обеспечения.
[69] Форма аналитического учета, отражающая поступление пенсионных взносов, начисление дохода, начисление выплат негосударственных пенсий и выплат выкупных сумм участнику, называется именным пенсионным счетом негосударственного пенсионного обеспечения.
[70] Совокупность средств, находящихся в собственности фонда, предназначенных для исполнения обязательств фонда перед застрахованными лицами в соответствии с договорами об обязательном пенсионном страховании, называется пенсионными накоплениями.
[71] Денежные средства, уплачиваемые вкладчиком в пользу участника в соответствии с условиями пенсионного договора, называются пенсионный взнос.
[72]
[73] Совокупность средств, находящихся в собственности фонда и предназначенных для исполнения фондом обязательств перед участниками в соответствии с пенсионными договорами, называется пенсионные резервы.
[74]
[75] Документы, определяющие порядок и условия исполнения фондом обязательств по пенсионным договорам, называются пенсионные правила фонда.
[76] Формирование ПИФа должно начинаться с момента регистрации правил доверительного управления фондом, но не позднее 6 месяцев.
[77] Срок действия договора доверительного управления ПИФом, указываемый в правилах доверительного управления ПИФом, не должен превышать 15 лет.
[78] Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется: путем деления стоимости чистых активов ПИФа, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого ПИФа на тот же день.
[79] Возможность обмена инвестиционных паев одних фондов на паи других фондов, находящихся в доверительном управлении той же управляющей компании предусмотрена для открытых и интервальных ПИФов.
[80] Максимальный размер надбавки и скидки к расчетной стоимости инвестиционного пая может составлять 3% для скидки и 1,5% для надбавки.
[81]
[82]
[83]
[84] Управляющая компания ПИФа выкупает инвестиционные паи по цене 151,5 руб. за пай. Расчетная стоимость пая составляет 150 руб. Правомерны ли действия управляющей компании? Нет.
[85] Акционерный инвестиционный фонд может быть создан в форме акционерного общества.
[86] Акционерный инвестиционный фонд вправе размещать обыкновенные именные акции.
[87] Акционерный инвестиционный фонд вправе размещать обыкновенные именные акции по закрытой подписке.
[88] Нет верного!
[89] Не допускается неполная оплата акций при их размещении.
[90] В соответствии с законодательством Российской Федерации агентами по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда могут быть только организация, имеющая лицензию на осуществление брокерской деятельности.
[91] Управляющяя компания фонда может выдавать и погашать инвестиционные паи паевого фонда.
[92]
[93]
[94] Формы коллективного инвестирования, в управлении имуществом которых участвуют компании по управлению активами, чья деятельность подлежит лицензированию:
- Паевой инвестиционный фонд
- Акционерный инвестиционный фонд
- Негосударственный пенсионный фонд
[95] Организации, участвующие в схеме интервального паевого инвестиционного фонда, деятельность которых подлежит лицензированию Банком России:
- Управляющая компания;
- Специализированный депозитарий;
- Регистратор.
[96]
[97] Управляющая компания интервального паевого фонда обязана обеспечить выкуп инвестиционных паев как минимум раз в год.
[98] Управляющая компания паевых инвестиционных фондов может совмещать свою деятельность с деятельностью по:
- Доверительному управлению ценными бумагами;
- Управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов;
- Управлению активами акционерных инвестиционных фондов.
[99] Доходом инвестора ПИФа - физического лица является разница между суммой дохода, полученной от реализации паев, и документально подтвержденными расходами на приобретение и реализацию паев. Доход инвестора ПИФа - юридического лица относится на его финансовый результат и облагается налогом по базовой ставке для данного лица. Доход инвестора ПИФа - физического лица от реализации паев облагается налогом на доходы физических лиц.
[100] Управляющей компании паевого фонда согласно действующему законодательству запрещено:
- Распоряжаться имуществом, составляющим ПИФ, без предварительного согласия специализированного депозитария, за исключением сделок, совершенных на организованных торгах;
- Безвозмездно отчуждать имущество, составляющее паевой фонд;
- Приобретать ценные бумаги, выпущенные специализированным депозитарием ПИФа, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные списки российских бирж.
[101]
[102] Лицо, осуществляющее прекращение паевого инвестиционного фонда, обязано:
- В течение пяти рабочих дней со дня возникновения основания прекращения этого фонда уведомить об этом Банк России;
- Раскрыть в соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» сообщение о прекращении паевого инвестиционного фонда;
- Принять меры по выявлению кредиторов, требования которых должны удовлетворяться за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и погашению дебиторской задолженности.
[103] В случае прекращения ПИФа имущество, составляющее его, в первую очередь распределяется владельцам инвестиционных паев, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения ПИФа.
[104] В случае прекращения ПИФа имущество, составляющее его, в первую очередь распределяется: специализированному депозитарию вознаграждения, начисленного ему на день возникновения основания прекращения ПИФа.
[105] В случае прекращения ПИФа имущество, составляющее его, в первую очередь распределяется: Владельцам инвестиционных паев, заявки которых на погашение инвестиционных паев были приняты до дня возникновения основания прекращения ПИФа.
[106] Количество паев всегда уточняется как минимум до 5ти цифр после запятой.
[107] Количество паев всегда уточняется как минимум до 5ти цифр после запятой.
[108] Коллективное инвестирование - механизм, при помощи которого средства, вложенные большим количеством инвесторов, объединяются в единый фонд (пул) под управлением профессионального управляющего для их последующего инвестирования с целью получения инвестиционного дохода.
[109] Преимущества для инвестора которые предоставляет коллективное инвестирование:
- Профессиональное управление;
- Диверсификация;
- Снижение затрат;
- Надежность;
- Доступ к новым рынкам.
[110]
[111]
[112]
[113]
[114] Основные факторы, способствующие росту числа инвестиционных фондов:
- Повышение осведомленности инвесторов;
- Стремление к прозрачности;
- Интерес со стороны квалифицированных инвесторов;
- Рост фондов денежного рынка;
- Благоприятный налоговый режим.
[115] Устав негосударственного пенсионного фонда НЕ должен содержать указание на состав учредителей фонда.
[116] Индивидуально возмездные обязательные платежи на обязательное пенсионное страхование на финансирование накопительной пенсии, уплачиваемые страхователем в пользу застрахованного лица в Пенсионный фонд Российской Федерации для последующей передачи в выбранный этим застрахованным лицом фонд называются cтраховым взносом.
[117] Физическое или юридическое лицо, обязанное перечислять страховые взносы на финансирование накопительной пенсии в пользу застрахованного лица называется cтрахователь.
[118] Денежные средства, регулярно выплачиваемые участнику в соответствии с условиями пенсионного договора называются негосударственная пенсия.
[119] Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед участниками негосударственный пенсионный фонд формирует пенсионные резервы.
[120] Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами негосударственный пенсионный фонд формирует пенсионные накопления.
[121] Доход, полученный от размещения средств пенсионных резервов, направляется на:
- Пополнение средств пенсионных резервов;
- Выплату вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию;
- Формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности негосударственного пенсионного фонда.
[122] Доход, полученный от инвестирования средств пенсионных накоплений, направляется на:
- Пополнение средств пенсионных накоплений;
- Выплату вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию;
- Формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности негосударственного пенсионного фонда.
[123] Ежемесячная денежная выплата, назначаемая и выплачиваемая негосударственным пенсионным фондом застрахованному лицу в соответствии с законодательством и договором об обязательном пенсионном страховании называется накопительная пенсия.
[124] Денежные средства, переданные членом кредитного кооператива в собственность кредитного кооператива для осуществления кредитным кооперативом деятельности, предусмотренной законодательством и уставом кредитного кооператива называются паевым взносом.
[125] Денежные средства, полученные кредитным кооперативом от членов кредитного кооператива на основании договоров займа называются привлеченные средства.
[126] Денежные средства, формируемые из части имущества кредитного кооператива, в том числе из привлеченных средств членов кредитного кооператива и используемые для предоставления займов членам кредитного кооператива, называются фондом финансовой взаимопомощи.
[127] Кредитный потребительский кооператив граждан это добровольное объединение исключительно физических лиц на основе членства в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива.
[128] Кредитный кооператив граждан вправе:
- Приобретать государственные ценные бумаги;
- Приобретать муниципальные ценные бумаги;
- Страховать свои имущественные интересы в страховых организациях.
[129] Средства фонда финансовой взаимопомощи кредитного потребительского кооператива используются для предоставления займов только членам кредитного потребительского кооператива граждан.
[130] Кредитный кооператив предоставляет займы своим членам на основании договоров займа, заключаемых между кредитным кооперативом и заемщиком - членом кредитного кооператива. Возврат займа членом кредитного кооператива может обеспечиваться поручительством или залогом.
[131] Кредитный потребительский кооператив граждан не вправе:
- Выдавать займы гражданам, не являющимся членами кредитного потребительского кооператива граждан;
- Осуществлять торговую деятельность;
- Участвовать своим имуществом в формировании имущества иных юридических лиц, за исключением юридических лиц, возможность участия в которых предусмотрена для кредитных кооперативов законодательством;
- Эмитировать собственные ценные бумаги;
- Покупать акции и другие ценные бумаги иных эмитентов, осуществлять другие операции на финансовых и фондовых рынках, за исключением хранения средств на текущих и депозитных счетах в банках и приобретения государственных и муниципальных ценных бумаг.